תוכן שיווקי

כולנו רוצים איזון – תפריט מאוזן, איזון עבודה-בית, איזון נפשי. בכל הנוגע להשקעה בבורסה, איזון בהשקעות  הוא חשוב לכל מי שרוצה למקסם את התשואות שלו ולמזער סיכונים לאורך זמן, כלומר, להשקיע באופן בר-קיימא. בכתבה זו נסקר הרעיון של איזון בהשקעות, נדון בחשיבותו ונספק תובנות כיצד להשיג אותו ביעילות.

ראשית, מה כולל איזון בהשקעות בשוק ההון?

בעת הרכבת תמהיל השקעות, המשקיע מקצה את ההון שלו לסוגי נכסים שונים כגון מניות, אג"ח, מזומנים והשקעות אחרות. תהליך האיזון בהשקעה מתייחס לחלוקה אסטרטגית של נכסים אלו לטובת השגת פיזור סיכונים ואופטימיזציה של תשואות מותאמות סיכון. איזון הפורטפוליו הוא חיוני שכן מטרתו לשמר את ערך הנכסים בכללותם ולמנוע חשיפה יתר על המידה לתנודתיות של כל סוג נכס בודד, והכל כמובן בהתאם לרמת ה"רעב" לסיכונים של המשקיע הספציפי.

חשיבות איזון בהשקעות: שליטה ברמות הסיכון

מדוע לאיזון בהשקעות יש תפקיד בעל חשיבות עליונה, אפילו יותר מזהות המניות או האג"ח הספציפיות שמרכיבות את התיק? המטרה העיקרית באיזון הנכסים בתיק ההשקעות עם הרכבתו ואז שוב לאורך השנים, היא לשלוט ברמת הסיכון המתקיימת בו בכל רגע נתון. סוגי נכסים שונים מייצגים רמות שונות של סיכון ותשואה. על ידי פיזור השקעות על פני מספר סוגי נכסים, המשקיע מפזר את הסיכון שלו ומפחית את ההשפעה של ביצועים גרועים מכל השקעה בודדת. איזון התיק מבטיח שמירה על פרופיל סיכון מתאים בהתאם ליעדי ההשקעה וסיבולת הסיכון של בעל התיק.

לשם הדוגמה, אלה הם סוגי הנכסים שיכולים להרכיב תמהיל השקעות סטנדרטי, ורמות הסיכון המיוחסות להם בדרך כלל: מזומנים ושווי מזומנים – כל כסף זמין או השקעות שניתן בקלות להמיר למזומן, אלה הם נכסים שנחשבים בסיכון נמוך, עם פוטנציאל צמיחה נמוך; מניות – מניות של חברות הנסחרות בבורסה, עם או בלי חלוקת דיווידנדים, נחשבות לנכס בסיכון גבוה, עם פוטנציאל צמיחה גבוה; איגרות חוב – הלוואות המחולקות ליחידות ונמכרות למשקיעים, שמקבלים תשלומי ריבית עד להבשלת האג"ח, ואז משלמות גם את החזר הקרן, אג"ח נחשבות לני"ע בסיכון נמוך יחסית למניות, עם פוטנציאל צמיחה נמוך. קיימות אג"ח ממשלתיות ואג"ח קונצרניות ורמות הפוטנציאל והסיכון הנלווה מושפעות מהמאפיינים הספציפים של כל אגרת; השקעות אלטרנטיביות – קטגוריית נכסים לכל דבר שאינו מזומן, מניות או אג"ח, למשל – נדל"ן, סחורות, מטבעות דיגיטליים, הלוואות חוץ-בנקאיות ועוד, כאן הסיכון והתשואה תלויים מאוד בזהות הנכס, והם משתנים בהתאם.

התזמון של איזון תמהיל ההשקעות

מתי כדאי לבדוק האם  הרכב ההשקעות שלנו מאוזן, ולפעול לטובת איזון מחודש? האם לעשות זאת במרווחי זמן קבועים או רק כאשר השווקים חוו תנודות משמעותיות? ישנן שתי גישות מרכזיות:

איזון הרכב הנכסים במרווחי זמן קבועים

הגישה הראשונה היא קביעת מרווחים קבועים מראש לאיזון מחדש, כגון מדי רבעון, מחצית השנה או שנה. גישה שיטתית זו עוזרת לשמור על עקביות ומשמעת לפי אסטרטגיית ההשקעה. איזון מחדש של התיק באופן שוטף מאפשר להתאים את הקצאת הנכסים בהתבסס על תנאי השוק באופן תקופתי, ומבטיח שהתיק יישאר מיושר עם היעדים ארוכי הטווח של המשקיע.

הגדרת יעדים ואיזון הרכב הנכסים בעת חריגה מהם

הגישה השנייה כוללת איזון מחדש כאשר התיק חורג באופן משמעותי מהקצאות היעד שלו. מצב זה יכול לקרות כשנכסים מסוימים משיגים ביצועים טובים יותר או פחות ביחס לאחרים, מה שגורם להקצאות בתיק להשתנות. לדוגמה, אם הקצאת היעד בתיק X היא 60% מניות ו-40% אג"ח, אבל עקב תקופה של שוק שורי המניות מהוות כעת 70% מתיק זה, ניהול תיק ההשקעות יצטרך לאזן מחדש לפי יעדי ההרכב על ידי מכירת מניות והקצאה מחדש של הכספים הנזילים לרכישת אג"ח. כך יחזור התיק להקצאה המקורית שלו, ותישמר החשיפה הרצויה לנכסים השונים.

סיכום

איזון בהשקעות הוא היבט קריטי בניהול תיקים. הדבר כרוך בהקצאה אסטרטגית של נכסים והתאמה תקופתית מחדש של התיק כדי לשמור על החשיפה הרצויה לסיכון. על ידי גיוון ההשקעות ומעקב מקצועי אחר ביצועי התיק, ניתן לייעל תשואות בהתאם לסיבולת הסיכון של המשקיע, לקראת הגשמה של היעדים הפיננסיים שלו. בין אם נבחר בגישת איזון מחדש באופן תקופתי, או איזון מחדש המבוסס על חריגות מהקצאות יעד, המפתח הוא להישאר ממושמעים ומותאמים לתנאי השוק.

* אין באמור כדי להוות התחייבות להשאת תשואה ואין באמור משום תחליף לשיווק השקעות אישי המתחשב בצרכי הלקוח.

The post על חשיבות איזון השקעות appeared first on חדשות חיפה והקריות.

להשקיע דרך בית השקעות 

כיום ניתן להשקיע דרך בית השקעות פרטי או דרך הבנק. כאשר ההשקעה מתנהלת דרך הבנק, תשלמו עמלות גבוהות יחסית ועמלות שאינן נגבות כלל כאשר ההשקעה מתנהלת ישירות מול בית ההשקעות. אם אתם רוצים תיק השקעות מוצלח ורווחי, הימנעו ככל הניתן מהשקעה דרך הבנק. ישנם מקרים בהם הדבר אינו מתאפשר – בעיקר כאשר אין בידכם הון עצמי ראשוני גדול מספיק על מנת שבית השקעות פרטי יתעניין בכם. בדקו אפשרות להצטרף לקרן נאמנות בבית ההשקעות במקרים אלו.

להשקיע בקרנות השתלמות

ישנם מעט אפיקי השקעה בהם תקבלו הטבות מס תמורת ההשקעה: קרנות פנסיה וקופות גמל וקרנות השתלמות. בניגוד לקרנות פנסיה וקופות גמל שם הכסף סגור עד לגיל הפרישה ואז מתקבל כקצבה בלבד, השקעה בקרן השתלמות משמעה אפשרות לקבל את הכספים המושקעים לאחר שש שנים. אם ההשקעה שאתם מתכוונים לעשות היא לטווח ארוך ואינכם זקוקים לתמורה בששת השנים הקרובות – השקעה בקרן השתלמות תזכה אתכם בהטבות מס ורווח גבוה יחסית לאפיקי השקעה אחרים.

להיזהר מהבטחות וממינוף

מינוף הוא למעשה קבלת הלוואה גדולה והשקעתה. אם הרווחתם – הרווחתם הרבה יותר מכפי שתוכלו להרוויח אילו השקעתם סכום נמוך בהרבה שהיה ברשותכם ללא קבלת ההלוואה. הבעיה היא שאם הפסדתם – גם ההפסד הוא עצום. אם אתם מתחילים בבניית תיק השקעות התרחקו מכל מה שקשור למינוף. סיכוי ההצלחה קיימים אך הם קטנים ומרבית האנשים יוצאים בשן ועין מהשקעות מסוג זה. מילים שצריך להיזהר מהן: מסחר במט"ח, מעו"ף, נגזרים, מסחר יומי וכל מה שמבטיח הרים ומסתיר את הבקעות. להשקעות מסוג זה ישנו מקום, אך רצוי להשאיר אותו למקצוענים ולדעת כי גם אז הסיכון הוא רב.

להבין מה הצרכים

לכל משקיע של פרופיל צרכים שונה. אחד מחפש השקעה לטווח ארוך של שנים ולא חושש לסגור את כספי ההשקעה, אחרים דווקא מחפשים השקעות נזילות – משקיעים כשיש, פודים כשאין. לפני פתיחת תיק נסו להבין מה הם הצרכים שלכם – לשם מה נועד הכסף? בעוד כמה זמן תצטרכו להשתמש בו? עד כמה הכסף המושקע צריך להיות נזיל? כמה אתם מוכנים להסתכן תמורת קבלת תשואה גבוהה?

פיזור, פיזור, פיזור

ככל שתבנו את תיק ההשקעות עם פיזור גדול יותר, כך הסיכוי שתאבדו הכל בבת אחד הוא קטן יותר. נסו לפזר את ההשקעות בין סוגי השקעה שונים: חלק במניות וחלק באג"ח, בין אזורים גאוגרפיים  שונים: חלק בחברות ישראליות, חלק סיניות וחלק אמריקאיות, למשל – וגם בתחומי השקעה שונים: חלק בהיי טק, חלק בסחורות, חלק באנרגיה וכדומה.

להשקיע עם מצפון

השקעה בחברה היא דרך לעזור לאותה חברה להתקיים לפרוח. כאשר אתם בוחרים בחברות בהן תרצו להשקיע, בחרו בחברות המתנהלות עם אחריות כלפי הסביבה והחברה שבהם אנחנו חיים. הרווח כאן יהיה כפול, גם בתשואה עבורכם דרך תיק ההשקעות וגם לחברה ולסביבה שירוויחו מחברות שנמנעות מזיהום ותורמות באופן פעיל לחברה בריאה.

The post IBI מציגים: טיפים לבניית תיק השקעות appeared first on חדשות חיפה והקריות.